El entorno regulatorio global se está volviendo cada vez más complejo. A medida que se aplican nuevas normas en cada país, las empresas tienen dificultad para mantenerse al tanto con la información más reciente y seguir cumpliendo con las normas al realizar sus actividades en el mercado.
Con sus soluciones regulatorias globales, Bloomberg es un colaborador confiable que puede proporcionar todo lo que su empresa necesita para navegar sobre este panorama en rápida evolución. Bloomberg tiene amplia experiencia introduciendo transparencia en los mercados, y un conjunto integral de recursos que abarca noticias, análisis, ejecución, compensación y reportes, y por eso nos encontramos en una posición única para ofrecer soluciones que se conforman a todo su flujo de trabajo. Desde la oficina al negocio, para cada regulación, todo en un solo lugar.
Una actualización de la Directiva sobre los mercados de instrumentos financieros de 2007, MiFID II se aplica a los participantes de la industria financiera que prestan servicios de inversión, tales como bancos de inversión, gestores de cartera y corredores. En conjunto con MiFIR, una regulación relacionada, la nueva directiva busca aumentar la estabilidad y confianza del mercado, así como reforzar las protecciones de los consumidores.
Solución de Bloomberg
Bloomberg trabaja de manera continua con los reguladores y participantes del mercado para determinar el impacto de MiFID II y MiFIR en la ejecución de derivados. Bloomberg proporciona datos de clasificación de entidades y clientes como parte de sus Reference Data Services, así como valoración independiente, realizada por terceros, de instrumentos derivados a través de BVAL Derivatives. Hay plataformas de ejecución en desarrollo que cumplen plenamente con los requisitos MIFID II/MiFIR. El servicio de Bloomberg para la generación de reportes de transacciones está disponible como parte de Trade Order Management Solutions (TOMS), nuestra solución para el sell side que abarca el trading de renta fija y derivados.
La norma Fundamental Review of the Trading Book (FRTB) es el mayor cambio normativo global para el sell side en más de dos décadas, reformando completamente el marco para el riesgo del mercado. Hay presión para que cientos de bancos decidan respecto a una solución FRTB en 2017 a fin de obtener una aprobación regulatoria antes de 2019.
Solución de Bloomberg
Un conjunto amplio de soluciones le permite satisfacer todos los aspectos de los requisitos FRTB, que varían desde calculadoras hasta repositorios de datos de “precios reales”. Ya sea que necesite datos listos para FRTB, un motor confiable para el análisis de riesgos o un flujo de trabajo completo, Bloomberg puede personalizar un paquete para satisfacer sus necesidades. Las nuevas capacidades incluyen cálculos de capital normativo para enfoques de modelo interno y estandarizado, así como mapeo y determinación modificable de factores de riesgo, todo alimentado por los datos del mercado y precios que provee Bloomberg.
Basilea III es un conjunto amplio de reformas, desarrolladas por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) para promover la estabilidad del sistema financiero internacional fortaleciendo la regulación, supervisión y gestión de riesgos en el sector bancario. El cumplimiento de las nuevas normas de Basilea III comenzó en enero de 2013 y se introducirá gradualmente hasta 2019. Los nuevos requisitos abarcan el capital regulatorio y los niveles de liquidez.
Solución de Bloomberg
Bloomberg proporciona a las empresas un conjunto amplio de herramientas, datos y análisis para calcular y gestionar los requisitos de capital y liquidez exigidos por Basilea III, que abarca los requisitos HQLA (activos líquidos de alta calidad), LQA (gestión de liquidez), Elegibilidad del Banco Central y SSFA (enfoque de fórmula de supervisión simplificada).
El Reglamento del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea número 239 (BSBS 239) se titula Principios para una eficaz agregación de datos sobre riesgos y presentación de informes de riesgos. Publicado en enero de 2013, BBCS 239 busca fortalecer la capacidad de los bancos para agregar datos de riesgo y sus prácticas internas para la divulgación de riesgos, con el objetivo final de mejorar los procesos de gestión y toma de decisiones en los bancos.
Solución de Bloomberg
Las soluciones de riesgo de Bloomberg son desarrolladas por sus datos y análisis líderes en el mercado. La automatización, escalabilidad e intercambio de datos que ofrece la plataforma Bloomberg pueden ayudar a reducir de manera significativa los costos del compliance con BCBS 239. Para los clientes de TOMS y MARS, se adquieren posiciones a partir de la misma base de datos para el front office y el análisis de riesgos, aliviando la carga de reconciliación y ayudando a cumplir los requisitos del Principio 3 de las regulaciones, sobre la exactitud e integridad de los datos. Se garantiza que los datos del mercado sean los mismos entre los equipos del front office y gestión de riesgo, y se utilizan los mismos repositorios de precios para los equipos del front office y análisis de riesgos, asegurando la uniformidad (ayudando a satisfacer los Principios 4 y 5, uniformidad y puntualidad). De acuerdo con el Principio 6 (adaptabilidad), las pruebas de solvencia bancaria pueden ser fácilmente configuradas y añadidas a los reportes de riesgo, mientras que las mismas pruebas pueden ser compartidas también con los traders para la gestión diaria de posiciones.
Dodd-Frank establece nuevos requisitos que abarcan tres áreas clave del flujo de trabajo de una institución: ejecución, compensación y reportes. Según las normas, la ejecución y trading de swaps deben realizarse dentro de un sistema para la ejecución de swaps (SEF) aprobado.
Solución de Bloomberg
Bloomberg ofrece una serie de soluciones para ayudar a las empresas a cumplir los requisitos de ejecución, compensación y reportes en el marco de la ley Dodd-Frank. Bloomberg SEF es el principal servicio de ejecución de swaps, y abarca credit default swaps (CDS), swaps de tasas de interés (IRS), mercado de divisas (FX) y derivados de materias primas. Bloomberg SEF proporciona un libro de pedidos que permite a los participantes publicar ofertas indicativas y en firme, así como ofertas que sean transparentes para todos los demás participantes, e iniciar una solicitud de cotización (RFQ) a un mínimo obligatorio de dos participantes. Bloomberg también abarca el proceso de flujo de trabajo de compensación según lo dispuesto por la ley Dodd-Frank, y ayuda a facilitar la generación y transmisión de identificadores de swap únicos para fines de realizar reportes.
El Reglamento general de protección de datos (RGPD) entró en vigor el 25 de mayo de 2018, y sustituyó la Directiva de protección de datos de la UE 95/46/CE, establecida en 1995. El nuevo reglamento está diseñado para armonizar las leyes sobre la privacidad de datos en Europa, proteger la información personal de los ciudadanos de la UE y reconfigurar el enfoque de las organizaciones de la región en cuanto a la privacidad de datos.
RGPD se extiende a muchos de los principios clave del 95/46/CE y aclara la aplicabilidad territorial incluyendo explícitamente a todas las empresas que procesan datos personales de los residentes de la UE, independientemente de la ubicación de la empresa. Las organizaciones situadas fuera de la UE deben cumplir también si ofrecen bienes o servicios a personas ubicadas en la UE.
En julio de 2014, la Junta Internacional de Normas de Contabilidad (IASB) emitió IFRS 9 Financial Instruments, sustituyendo la IAS 93. La norma actualiza el modelo de medición y clasificación de balances generales de instrumentos financieros, el deterioro de valores financieros y la contabilidad de cobertura. IFRS 9 toma vigor para periodos anuales que comiencen el 1 de enero de 2018 y se permite la adopción anticipada.
Solución de Bloomberg
La solución de Bloomberg IFRS 9 SPPI Test ayuda a los clientes a realizar la prueba de flujos de caja contractuales requeridos por el modelo de clasificación y medición actualizado de IFRS 9. La solución de Bloomberg automatiza el proceso de revisión de los prospectos de emisión de valores individuales y documentos jurídicos escaneando más de 70 atributos de valores únicos para cada instrumento financiero e identificando características potencialmente no SPPI o flujos de caja.
