Este artículo fue escrito por Tod Van Name, director global de operaciones electrónicas de divisas de Bloomberg.
La automatización del flujo de trabajo está permitiendo que los tesoreros corporativos agilicen sus operaciones y se beneficien de una mayor eficiencia y del ahorro de costos. Sin embargo, mientras que el software especializado proporciona a los tesoreros una completa visibilidad de las transacciones, algunos procesos clave se siguen ejecutando manualmente.
Entre estos procesos manuales están las operaciones del mercado de divisas donde la automatización ha ganado menos terreno entre los tesoreros, quienes a menudo se encuentran atascados con sistemas heredados más antiguos que no proporcionan la suficiente interoperatividad con otras plataformas de flujo de trabajo digital.
Sin embargo, ignorar la automatización en una parte tan vital de las actividades financieras de una empresa impone un bloqueo innecesario y costoso a sus operaciones cotidianas.
Ahorre tiempo y dinero en la gestión de divisas
Las transacciones pueden ocupar gran parte del tiempo del tesorero, pero es una necesidad para las empresas que compran y venden productos fuera del país, que tienen filiales extranjeras o poseen acciones y materias primas en otras jurisdicciones. Todas esas transacciones se realizan en diferentes monedas y se cubren esas posiciones en contra de la volatilidad en los mercados de divisas.
Tradicionalmente, las varias exposiciones cambiarias de la empresa se gestionarían de manera local por sus diferentes centros de costos en el extranjero. Sin embargo, la automatización puede ofrecer una visibilidad centralizada, lo que permite la ejecución de esas exposiciones en su conjunto y elimina la necesidad de pagar diferenciales en transacciones individuales.
Al condensar en minutos un proceso que podría requerir horas para completar, la digitalización también ahorra tiempo a los tesoreros y pueden usarlo de mejor manera en tareas más rentables. Las plataformas de transacciones electrónicas pueden comprimir el proceso en un flujo de trabajo consistente e instantáneo que se basa en herramientas sofisticadas de ejecución, contabilidad e informes.
El acceso a una serie de transacciones de liquidez
es imposible sin una contraparte y encontrar una tradicionalmente ha requerido un gran número de llamadas telefónicas a bancos y otros proveedores de liquidez. Esta laboriosa tarea impone enormes limitaciones; los operadores pueden dedicar tanto tiempo a encontrar el mejor precio para su transacción que corren el riesgo de perder cualquier ventaja en el mercado que pueden haber tenido cuando comenzaron la evaluación y les podría costar dinero al momento de ejecutar la operación.
Para un trabajo eficiente, las plataformas de transacciones electrónicas pueden proporcionar precios de múltiples proveedores de liquidez de manera simultánea para ayudar a que los tesoreros encuentren al instante una contraparte que se ajuste a su estrategia de operaciones. La plataforma de transacciones electrónicas FXGO de Bloomberg, por ejemplo, reproduce el proceso manual de manera digital y lo hace con más de 350 bancos, lo que proporciona a los profesionales del sector de tesorería un gran base de liquidez para obtener el mejor precio en un sistema integrado único.
También está el tema de una buena comunicación. Mientras casi todos los sistemas digitales incorporan una plataforma de mensajes que permite que los operadores ejecuten y compartan información negociable, algunos pueden ser configurados para actuar sobre el contenido de esas interacciones. Para el equipo de divisas de un departamento de tesorería que habría dependido de notas manuales y sistemas de grabación dispares para registrar esa información, un sistema de mensajería que apoya la ejecución, la integración y el seguimiento significativamente reduce el riesgo de perder pistas potencialmente lucrativas o de malentender indicaciones.
La funcionalidad del chat de FXGO, por ejemplo, puede ser utilizada para obtener datos que se pueden procesar. Funciona de manera similar en conversaciones telefónicas, examinándolas para comprobar operaciones de voz que podrían haber eludido a los participantes. Al automatizar el proceso e integrarlo en el sistema de operaciones más amplio los tesoreros pueden obtener una mayor supervisión de las actividades de sus equipos, monitorear de mejor manera sus mercados y reducir el riesgo de error humano al procesar las órdenes.
El ambiente regulatorio está en uno de sus periódicos estados de flujo, con la introducción todos los años de nuevas normas operativas. Mantenerse al día con esos cambios se ha vuelto más vital para los tesoreros ya que las sanciones por incumplimiento han aumentado significativamente en los últimos años. Ha hecho que los tesoreros sean los guardianes de la condición legal de sus empresas así como de su salud financiera.
La incorporación del cumplimiento de la debida diligencia en los flujos de las operaciones puede obtener eficiencias vitales al automatizar los procedimientos de cumplimiento de estas exigencias que están en constante cambio. FXGO puede realizar un seguimiento a los cambios en las obligaciones regulatorias sectoriales y jurisdiccionales específicas de un cliente y aplicar sin problemas sus requisitos operacionales en todo el proceso de operaciones. Significa que los tesoreros pueden continuar con sus estrategias de cobertura sin temor de interrupción independiente de la frecuencia de los cambios regulatorios.
El alto costo de la inacción
Concentrar las operaciones en una plataforma única, desde el descubrimiento de precios hasta la ejecución y los informes posteriores al mercado, significa que los tesoreros tienen un grado de visibilidad en las actividades financieras de sus empresas que nunca podrían ofrecer los flujos de trabajo manuales. Mientras pueden temer el salto tecnológico necesario para hacer la transición, el costo de la inacción se puede cuantificar no solo en la eficiencia perdida sino en dólares y en centavos de oportunidades perdidas.