Read the English version published on May 14, 2025.
本文由彭博股票指數產品經理 Mike Pruzinsky 撰寫。
過去二十年來，以原始 FAANG 股票（臉書（現為 Meta Platforms）、蘋果、亞馬遜、網飛和谷歌（現為 Alphabet））為代表的大型科技巨頭，憑藉其顛覆性的成長潛力和卓越報酬，持續吸引著全球投資者的目光。然而，時移世易，隨著地緣政治緊張情勢的加劇，供應鏈加速重組，資源安全已然成為全球共同關注的焦點。
進入彭博 FAANG 2.0 精選指數 ：這是一個經過策略性構建的基準指數，其表現已悄然超越大盤。當許多投資者仍沉浸於昔日榮光時，新一代的 FAANG 已將目光投向現代社會不可或缺的基礎支柱：涵蓋美國和加拿大領先公司的燃料（F）、航太與國防（A）、農業（A）、核能（N）以及黃金與其他基本及貴金屬（G）。
檢視績效表現
儘管過往績效不代表未來表現，但來自 FAANG 2.0 公司的早期報酬引人注目。自 2022 年以來，彭博 FAANG 2.0 精選指數不僅相較於廣泛的股票市場（見圖 1 彭博北美大型中型小型股指數）展現出更優異的表現，更在市場動盪期間表現出卓越的韌性。
FAANG 2.0 股票並非曇花一現的投機性操作，而是對國家穩定和經濟韌性基石的深遠投資。該指數自年初至今已上漲 11.52%，反映出市場對掌握關鍵資源供應、生產及保障的公司日益重視。
國家安全和資源韌性的核心基石
試問：對於正常運轉的國家而言，什麼才是真正不可妥協的要素？ 您可能會想到稳定的能源供應、強韌的國防實力、可靠的糧食儲備，以及取得關鍵原物料的管道。彭博 FAANG 2.0 精選指數方法所涵蓋的公司，正是對這些攸關國計民生根本需求的積極回應。
深入剖析這個指數的成分股構成，會發現這絕非譁眾取寵的字母遊戲，而是一套系統性策略，旨在精準捕捉那些受惠於在全球轉向中優先考慮社會需求的公司。 將您的投資組合配置於這些行業，無疑是投身於國家安全與自然資源兩大核心領域的交集點。
分散滯脹風險
隨著對滯脹的擔憂日益加劇，審慎的投資人應重新審視其股票投資組合及潛在曝險。儘管美國科技股歷來都是許多投資組合的基石，然而策略性分散投資的論點，特別是轉向具備更強經濟韌性的行業，正變得越來越有說服力。 歷史績效表現已明確指出，在通膨期間，這些企業通常掌握顯著的定價權，能將不斷上漲的投入成本轉嫁給消費者，從而維持利潤率。此外，在通膨的環境中，當金融資產的價值可能受到侵蝕時，這些有形資產的堅實基礎更能彰顯其內在價值。
在考慮到滯漲的可能性時，FAANG 2.0 公司的投資理論變得更具說服力。相較於傳統成長型股票對利率上升及未來現金流折現的高度敏感性，彭博 FAANG 2.0 精選指數的成分股反而可從挑戰成長型行業的宏觀經濟壓力中獲益。 在經濟成長放緩且物價高漲的期間，資源型公司不僅能維持穩定收益，更重要的是可產生持續穩定的股利收入，在整體市場升值可能受限時，提供有價值的報酬來源。
此外，彭博 FAANG 2.0 精選指數為穩健的投資組合建構提供了一個關鍵要素：與更廣泛的股票指數和成長型行業的相關性較低。 這種較低的相關性，使投資者可以建立更均衡、更具風險意識的投資組合，並有望能在市場動盪期間緩解整體波動性。
核心重點
隨著地緣政治環境日益錯綜複雜，市場對掌握關鍵資源之公司的青睞度勢必有增無減。 未來是屬於那些能夠供應基本必需品、捍衛國家利益並驅動經濟韌性的公司。 彭博 FAANG 2.0 精選指數正為迎接未來幾年的結構性挑戰，提供了一個嶄新且強大的框架。
在充滿不確定性的時代，提供確定性的公司 — 穩定的能源、可靠的糧食供應、戰略金屬、國防實力和潔淨能源 — 不僅可能成為避險港，更將蛻變為長期增長的引擎，尤其當各國都將資源安全視為重中之重。FAANG 2.0 時代已然來臨，您準備好迎接了嗎？
Strive 資產管理公司已推出「Strive 自然資源與安全 ETF」，該基金旨在追蹤彭博 FAANG 2.0 精選總報酬指數（BFAANGST），交易代碼為 FTWO。
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