日本国債ボラティリティー急上昇、米国債売りに連鎖リスク－シティ
- リスクパリティ・ファンド、エクスポージャー最大3分の1売却必要も
- 米国だけで最大1300億ドル規模の債券が売却される可能性も
麻布台ヒルズの展望台を訪れた人たち（東京）
Photographer: Akio Kon/Bloomberg日本国債のボラティリティーが急激に上昇すると、他の資産クラス、特に米国債のボラティリティー上昇を招くリスクがあり、ポートフォリオ全体の規模縮小を迫られる可能性があると、シティグループ・グローバル・マーケッツはみている。
アジア取引戦略責任者モハメド・アパブハイ氏がまとめた20日の顧客向けリポートによると、株式や債券、商品など複数の資産クラスに対し同等のボラティリティーとなるよう資金配分するリスクパリティ・ファンドは、現在のエクスポージャーの最大3分の1を売却する必要性が出てくる可能性がある。これを引き金に、米国だけで最大1300億ドル（約20兆6000億円）規模の債券が売却されることも考えられるという。