日本国債の乱、歴史的なボラティリティーにおびえる世界の投資家

かつては平穏だった日本の国債相場のボラティリティーが歴史的な上昇を見せ、世界の債券市場を揺さぶっている。海外投資家も震源地の動向をもはや見過ごせず、影響力は着実に高まっている。

　　４月以降鮮明になった国内の新発20年、30年、40年など超長期国債利回りの上昇（価格は低下）は、世界的な財政赤字拡大への懸念と債券市場の混乱を増幅させた。ブルームバーグの分析によると、日本国債市場のボラティリティーは過去20年余りで最高水準に達し、米国債の円債に対する感応度も高まっている。