投資家懸念、フラッシュクラッシュ以来の強さ－米国債オプション

米資産に対する不安感の高まりは、長期国債の売りと利回り急上昇につながったが、オプション市場でも顕在化している。さらに大きな損失に備えるプレミアムは、2021年の「フラッシュクラッシュ」以来の高水準に達している。

　　米国債オプション市場では、利回り上昇リスクをヘッジするプット（売る権利）価格が、利回り低下で利益を得られるコール（買う権利）に比べて上昇し、スキューが大きく上振れした。これほどプットが選好されたのは21年２月25日以来。流動性逼迫（ひっぱく）を背景に米国債価格が突然、急落するフラッシュクラッシュが起きた日だ。