{"id":37270,"date":"2025-02-21T18:08:37","date_gmt":"2025-02-21T18:08:37","guid":{"rendered":"https:\/\/www.bloomberg.com\/latam\/blog\/evolucion-de-la-gestion-de-la-tesoreria-bancaria-de-los-desafios-de-alm-a-la-tesoreria-inteligente\/"},"modified":"2025-03-07T16:31:18","modified_gmt":"2025-03-07T16:31:18","slug":"evolucion-de-la-gestion-de-la-tesoreria-bancaria-de-los-desafios-de-alm-a-la-tesoreria-inteligente","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.bloomberg.com\/latam\/blog\/evolucion-de-la-gestion-de-la-tesoreria-bancaria-de-los-desafios-de-alm-a-la-tesoreria-inteligente\/","title":{"rendered":"Evoluci\u00f3n de la gesti\u00f3n de la tesorer\u00eda bancaria: de los desaf\u00edos de ALM a la Tesorer\u00eda Inteligente"},"content":{"rendered":"
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[vc_column_text]En 2022, muchos bancos centrales pasaron de un entorno de tipos de inter\u00e9s ultrabajos a otro restrictivo, y varios bancos gigantes fueron sorprendidos sin una gesti\u00f3n adecuada del riesgo.<\/p>\n

Tras las quiebras bancarias de Silicon Valley Bank, First Republic, Signature y, en menor medida, de Credit Suisse en 2023, se ha prestado mayor atenci\u00f3n a la gesti\u00f3n del riesgo de liquidez. Considerando eso, \u00bfc\u00f3mo deber\u00edan las instituciones repensar sus estructuras para garantizar su sostenibilidad en el cambiante entorno de las tasas de inter\u00e9s?<\/p>\n

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Desaf\u00edos de ALM y el papel de las estructuras de financiaci\u00f3n<\/h2>\n

La crisis bancaria de 2023 puso de relieve una cuesti\u00f3n central: los desaf\u00edos tradicionales de la gesti\u00f3n de activos y pasivos (ALM, por sus siglas en ingl\u00e9s). “Las quiebras bancarias… reflejaron los tradicionales riesgos y mala gesti\u00f3n de ALM, particularmente de una excesiva concentraci\u00f3n de financiaci\u00f3n”, dijo Moorad Choudhry, autor de “Los principios de la banca”.<\/p>\n

Seg\u00fan Choudhry, los bancos que quebraron depend\u00edan excesivamente de una gama limitada de fuentes de financiaci\u00f3n, lo que los hac\u00eda particularmente vulnerables a una salida de fondos cuando los bonos que ten\u00edan se depreciaban significativamente, lo que resultaba en una p\u00e9rdida de confianza.<\/p>\n

Esta dependencia excesiva aument\u00f3 su susceptibilidad a las crisis de liquidez, especialmente cuando la Reserva Federal elev\u00f3 las tasas de inter\u00e9s. La situaci\u00f3n se vio exacerbada por el deterioro de los balances, lo que llev\u00f3 a los depositantes no diversificados a retirar cantidades significativas de fondos. Ante el r\u00e1pido ritmo de las transacciones financieras modernas, estos factores convergieron para crear una grave crisis de liquidez que los bancos no pudieron resistir.<\/p>\n

Choudhry se\u00f1ala que las regulaciones del Reino Unido, como los est\u00e1ndares de liquidez del Pilar Dos, tienen como objetivo abordar este problema. El Pilar Uno describe los requisitos generales de Basilea para el riesgo de liquidez bajo la ratio de cobertura de liquidez (LCR, por sus siglas en ingl\u00e9s), pero el Pilar Dos se centra en el riesgo de concentraci\u00f3n, por lo que se alienta a los bancos a diversificar sus fuentes de financiaci\u00f3n. Dada la crisis bancaria de 2023, es imperativo reevaluar las estructuras de financiaci\u00f3n de todas las principales instituciones financieras.<\/p>\n

El auge de la Tesorer\u00eda Inteligente<\/h2>\n

La tecnolog\u00eda y las herramientas avanzadas han reducido el riesgo de crisis bancarias derivadas de una mala gesti\u00f3n de la tesorer\u00eda y han generado un nuevo concepto llamado “Tesorer\u00eda Inteligente”. La Tesorer\u00eda Inteligente enfatiza la importancia de los datos en tiempo real y la tecnolog\u00eda avanzada para los tesoreros, lo que les ayuda a mantener adecuadamente el balance de un banco y garantizar que se mantenga s\u00f3lido y sostenible frente a muchos desaf\u00edos.<\/p>\n

“Lo defino como una funci\u00f3n de tesorer\u00eda que tiene todos los datos que necesita, tanto en tiempo real como con proyecci\u00f3n futura, para permitirle tomar decisiones de tal manera que la estructura del balance sea siempre s\u00f3lida”, dice Choudhry.<\/p>\n

La Tesorer\u00eda Inteligente permite a los tesoreros evaluar r\u00e1pidamente la salud financiera de sus balances y tomar decisiones m\u00e1s informadas, ya sea para gestionar el financiamiento, la liquidez o para mitigar el riesgo del mercado. Pero, \u00bfqu\u00e9 lo hace “inteligente”? Las tecnolog\u00edas avanzadas, particularmente la inteligencia artificial (IA) y la anal\u00edtica de datos en tiempo real son motores clave de esta transformaci\u00f3n. Estas herramientas ofrecen capacidades de modelado predictivo, que proporcionan informaci\u00f3n para ayudar a anticipar desaf\u00edos futuros y optimizar las estructuras de los balances en funci\u00f3n de diversos escenarios.<\/p>\n

Dolores Tesha, gerente de Productos de Tesorer\u00eda Bancaria de Bloomberg explica: “Tener buenas herramientas, que incluyen sistemas, puede contribuir en gran medida a reducir la probabilidad de malos resultados”. Al integrar estas tecnolog\u00edas, los departamentos de tesorer\u00eda pueden responder de manera m\u00e1s efectiva a los riesgos que emergen, abord\u00e1ndolos antes de que se conviertan en crisis.<\/p>\n

Establecimiento de pr\u00e1cticas de Tesorer\u00eda Inteligente<\/h2>\n

La integraci\u00f3n de pr\u00e1cticas de tesorer\u00eda inteligente se puede lograr de manera efectiva a trav\u00e9s de las Soluciones de Gesti\u00f3n de \u00d3rdenes de Negociaci\u00f3n (TOMS) y los Sistemas de Riesgo de Activos M\u00faltiples (MARS) de Bloomberg. Estas herramientas avanzadas dotan a los tesoreros con datos y an\u00e1lisis en tiempo real, mejorando los procesos de gesti\u00f3n de riesgos y facilitando una gesti\u00f3n eficiente de la liquidez, la financiaci\u00f3n y el riesgo de mercado. Al proporcionar una visi\u00f3n integral de las condiciones del mercado, TOMS y MARS permiten el desarrollo de sistemas de gesti\u00f3n de tesorer\u00eda que pueden adaptarse a circunstancias en evoluci\u00f3n e identificar de manera proactiva riesgos potenciales.[\/vc_column_text]<\/p>\n\n<\/div>\n\n\n\t\t\n\t<\/div>\n<\/div>\n\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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